3/31 米株の「恐怖指数」、SV銀行破綻前の水準まで回復...
米国株の予想変動率を示すVIX(恐怖指数)は、29日に「19.12」、29日に「19.02」と、米地銀シリコンバレーバンク(SVB)の経営危機が表面化した3月9日より前の水準まで(回復)低下しました。このVIXは、「米S&P500種株価指数のオプション」から算出する仕組みとなっています。 各市場... 続きをみる
3/31 米株の「恐怖指数」、SV銀行破綻前の水準まで回復...
米国株の予想変動率を示すVIX(恐怖指数)は、29日に「19.12」、29日に「19.02」と、米地銀シリコンバレーバンク(SVB)の経営危機が表面化した3月9日より前の水準まで(回復)低下しました。このVIXは、「米S&P500種株価指数のオプション」から算出する仕組みとなっています。 各市場... 続きをみる
3/30 「半導体」が牽引し米株は続伸!医療関連が売られる...
本日も恒例の「地銀売り」が、寄り付き後の1時間程は見られました。しかし、下がった分だけ下値をホイホイと拾われて、踏み上げを喰らう展開に…。売買出来高もそれほど増加せず、こりゃ売り方も意気消沈...。今日は早々と退散したようです。代表的な地銀銘柄「First Republic Bank (FRC)... 続きをみる
3/29 再び、地銀売り!思案六法のハザマに立つ個人投資家...
先週までファンド等が取り組んでいた「銀行株や保険株などの景気敏感株の売り + ハイテク株の買い」が巻き戻され、今週に入ってからは「10年債券の売り(利回り上昇) + ハイテク株の売り」が顕著に市場へ現われています。今や米国株において、GAFAM銘柄は所謂『ディフェンシブ銘柄』の範疇に入るシロモノ... 続きをみる
3/28 米金融市場が「年内の利下げ開始」で動き始める?...
今日の米国株式市場は、銀行株の上昇で平均株価が上昇。これは「地銀ファースト・シチズンが、破綻したシリコンバレー銀行(SVB)の資産買収で連邦預金保険公社(FDIC)と合意したとのマスコミ報道」を受け、週初めの取り組みとして投資家が好感した結果であると総括されています。 金融資産の買収や合併は、... 続きをみる
3/25 心配など不要!銀行株への売りは、短期で終わる?...
依然として、米銀の経営不安が強く市場に現われては消え、株価も不安定な状況が続いています。この件は、時間経過と共に下火になっても、ひょんなことから再び浮上しては「俎上に上る」ことでしょう。よしんば、銀行株への売りが短期で終わらないなら、それはそれでよし。安値の株式が長く市場に出回るので、お客様にと... 続きをみる
3/24 民主党から不満相次ぐ、挙句にイエレン氏が言い換え...
昨日、米連邦公開市場委員会(FOMC)から出された金融政策に関して、米国株式市場が大きく下落。債券市場が買い進まれて10年物債券価格が高騰(利回り低下)。ドル安へ進行するなど、散々たる結果であったことから、2024年大統領選挙を前にリセッション(景気後退)に陥りかねないとみる「米国民主党議員の懸... 続きをみる
3/23 意固地なパウエル議長、不用意発言のイエレン米財務長官...
金融当局者は、金融商品へ資金を賭ける投資家を「腐った肉に群がるコバエ」程度に見ているのでしょう。今回の米連邦公開市場委員会(FOMC)では、アナリスト達が想定していたとおり「0.25%の金利引き上げ」が実施されることが決まりました。 終了後、パウエルFRB議長が「当局者らは今年の利下げを見込ん... 続きをみる
3/22「預金は全額保護」イエレン米財務長官発言で安心感...
3大株価指数が当初予測値から大きく続伸して終えました。米金融当局が金融システム不安の拡大防止策を続けるとの観測が強まり、投資家心理の改善に繋がりました。金融株や景気敏感株など幅広い銘柄が寄り付きから上昇、VIX恐怖指数の急降下が印象的です。 ダウ工業株30種平均は、前日比316ドル02セント(0... 続きをみる
3/21 米アマゾン 追加のレイオフ、9千人削減に踏み切る...
米国IT大手アマゾンは20日、今年1月に1万8千人の人員をレイオフ(削減)したのに続いて、追加で9千人のレイオフ(削減)に踏み切ると発表しました。米国内で景気減速への懸念が高まる中、IT企業を中心に人件費などの固定費を減らそうという動きが米国で相次いでいます。 投資家はアマゾン株への売りで対抗・... 続きをみる
3/20【番外編】クレディ・スイスの「劣後債(AT1債)」に関して...
金融立国スイス、金融大手UBSによる同業のクレディ・スイス・グループの買収が19日、決まったとの報道が相次いでいます。クレディ・スイス株の下げが加速してから買収合意に至るまで、凡そ1週間というスピード決着の背景には、同行の「顧客預金の流出」という逼迫した事態があった模様です。預金が逃げ去ると、さ... 続きをみる
3/20【番外編】Myポートフォリオ表示の一部変更について...
日々、公開している「Myポートフォリオ」データとグラフに関して、一部変更を行いました。保有銘柄数が増加したことで、ポートフォリオの全体像が掴み難くなっていたことが主な理由です。実勢に近くなるような表示形式に切り替えました。次に、変更したパーツ部分だけをアップします。 当日、今週、今月の売買動向デ... 続きをみる
3/18 シリコンバレー銀行の持ち株会社、共に「経営破綻」...
先日、経営破綻したシリコンバレー銀行の持ち株会社だった「SVBファイナンシャルグループ」は17日、日本の民事再生法にあたる『連邦破産法11条の適用』を米国の裁判所に申請し、経営破綻したと発表しました。 これで、スタートアップ企業向けの融資で名を馳せ、今月10日に経営破綻したシリコンバレー銀行は... 続きをみる
3/17 米2年債利回りが、3.81%から4.20%まで急上昇...
ようやく、米国債券市場は長短金利の逆転現象である「逆イールドカーブ」に戻ったようです。短期債「米2年債利回り」が長期債「米10年債利回り」を上回る逆転現象などは、本来発生しないのです。しかし、昨年来から1年近く見られる現象でした。 今回の銀行システム不安で債券買いに投資家が殺到したことで、本来... 続きをみる
3/16 底値が判り辛いけれど、株価の安い金融銘柄が続出中....
酢の蒟蒻の(すのこんにゃくの)と、米国内で発生した銀行の信用不安が欧州の金融機関へ飛び火、そして欧州から返り血を浴びるが如く、本日の米国株式市場は再び、金融銘柄に対する売りが強まり続落しました。 しかし、GAFAM銘柄などは「どこ吹く風の如く」関知せずで、唯我独尊の状況でした。私なんぞ、ここま... 続きをみる
3/15 米国株は反発するも、根強い「金利引き上げ論」が蠢く...
何のことはない。破綻させた商業銀行の預金者マネーを『全額保証』するという根底には、「議会証言どおりに『金利引き上げ』を根強く続ける当局側の強い意向」という事情のあることが、早くも露見し始めています。 次回の米連邦公開市場委員会(FOMC)は、21日-22日に開催・・・ 金利を引き上げるか、ある... 続きをみる
3/14 この混乱で、金利の引き上げは『一時停止』される?...
サマータイム時間に切り替わった初日、10日に破綻したシリコンバレー銀行(SVB)に続き、シグネチャー銀行も12日に経営破綻しました。こうなると、「破綻の波が広がる」ことへの警戒感が強く現れて、地方銀行を中心に売りが殺到しました。 3/10 SVBファイナンシャル・グループの中核銀行が破綻! - ... 続きをみる
3/13【番外編】米国株式市場、今夜からサマータイムの始まり...
2023年3月12日(日)、米国のほぼ全土で、サマータイム(夏時間)が始まり、時計の針が1時間進められました。米国株式市場では、実質的に3月13日(月)から始まるので注意の程を・・・。終了は2023年11月5日(日)です。なお、議会では廃止の方向で進んでいます。 編集後記 次(今夜)の売り標的... 続きをみる
3/13【番外編】シグネチャー銀行(NY州)も破綻していた!...
米国ニューヨーク州の金融当局は12日、シグネチャー銀行を同日付で閉鎖したと発表しました。これは、シリコンバレー銀行(SVB)に続く経営破綻です。シグネチャー銀行は暗号資産(仮想通貨)関連の取引が多いことで知られた銀行で、SVBの破綻によって信用不安から預金流出が加速したとみられていますが、さてさ... 続きをみる
3/13【番外編】FRBの金利引き上げで、銀行預金が溶けてなくなる...
今、米国政府と米連邦準備制度理事会(FRB)は、「シリコンバレー銀行が破綻した余波が自分達に降り掛かって来ない事」を強く望んでいることでしょう。 シリコンバレー銀行が破綻した主因は、公開されているものとして「大口預金者(VC、法人)の預金引き出しによって、運営資金が枯渇した」というものです。し... 続きをみる
3/12【番外編】この逆境下、得てして脚光を浴びる『金融銘柄』...
10日、米西部カリフォルニア州の金融当局は、IT企業やスタートアップ企業、ベンチャー企業を主な取引先とする「米中堅銀行シリコンバレー銀行(カリフォルニア州サンタクララ)」が、債務超過に陥り、経営破綻したと発表しました。同銀は「SVBファイナンシャル<SIVB>」傘下の銀行部門になります。 倒産ま... 続きをみる
3/11 リーマンに続く「シリコンバレーショック」が降り掛かる...
ホンの数日前には、200ドルを超える株価を維持(52週の最高値597ドル)していた「SVBファイナンシャル・グループ」...。この傘下銀行で、シリコンバレーの新興企業を資金面で支えた「米地銀シリコンバレー銀行(SVB)」が、運営資金繰りに行き詰まり、債務超過の末に経営破綻しました。打ち続く米国金... 続きをみる
3/10 SVBファイナンシャル・グループの中核銀行が破綻!
「SVBファイナンシャル・グループ」は、米国シリコンバレーを中心に業務展開する唯一の米上場銀行として、米スタートアップの株式上場に深く関わっています。 ことの発端は、SVBが8日、米国債や住宅ローン担保証券(MBS)を含むポートフォリオで大きな損失に被ったため、総額22億5千万ドル(約3060... 続きをみる
3/10 米銀の信用問題が懸念され、銀行株・保険株は総売りへ...
銀行株が金融株、保険株を伴って平均株価の下げを主導しました。増資と有価証券の売却に伴う損失を突然に表明した「SVBファイナンシャル
3/9『利上げ再加速への警戒続く』と報じられるも、これ既定事実...
日本を代表する経済紙である日本経済新聞社が「米国株、ダウ続落し58ドル安 FRBの利上げ再加速への警戒続く ナスダックは反発」の記事を、2023年3月9日 6:52付で発表するなど、大手マスコミは『FRBの利上げ再加速への警戒続く』『金利の重圧、米国株は右往左往』と声高らかに、意気揚々に書き綴っ... 続きをみる
3/8 想定どおりの議会証言でも、売りネタにする株式市場...
7日、パウエル米連邦準備理事会(FRB)議長は、米上院における議会証言で『利上げペース加速と利上げ長期化の可能性を示唆』しました。 責任ある議長として当然の発言内容です。2月以降、発表された1月の米国経済指標(物価データ等)が予想以上に活況であったことで、「さもありなん」と思われていたので、特... 続きをみる
3/7 アップル株が市場を牽引、市場はGAFAMに摺り寄り始める...
金融大手で米国政府ご用達の「ゴールドマン・サックス・グループ(GS)」は、約6年ぶりにアップル株に対して「買い」を推奨しました。同社のアップル株の投資判断を引き継いだばかりのマイケル・ウン氏は、『アップルの持つ膨大なユーザー情報が、同社のサービス事業拡大に寄与する』として、今更ながらの『買い推奨... 続きをみる
3/4 投資家は現預金比率を高め、待機資金を積み上げている...
米投資信託協会(ICI)によると、3月1日時点のMMF(マネー・マーケット・ファンド)の純資産残高は4兆8937億ドルとなり、3週連続で増加中です。MMFは、証券会社に預け入れられた『株式売買資金の利付き待機場所』ですから、莫大な額の資金が市場へ投下されずに、手元に預け置かれたままになっています... 続きをみる
3/3 米国債利回り4%超、30年物固定住宅ローン7%超え...
米国で金利上昇が止まらない状況となっています。米国債利回りが「全ての年限で4%超え」となったことです。先々の金利低下を考慮して、30年物国債の利回りは4%未満で推移していたのですが、この防波堤が崩れました。 米国債利回り上昇、全ての年限で4%超-30年債も節目突破 - Bloomberg 好調... 続きをみる
3/2「 円安が加速する!」誤算と驚きの卓袱台返しが始まる...
FRBが米国内の市中金利を「これでもか!」的に引き上げ続けて各種貸付金利が高騰、例えば、米30年物変動住宅ローン金利が優に6%を超えている(米30年物固定住宅ローン金利は7%超)のにも関わらず、米経済は金融関係者の予測を超える「想定外の堅調さ」を見せています。長く市場で飯を喰って来たアナリスト達... 続きをみる
3/1 米国民の貯蓄額・率ともに低下し、キャッシングが増加...
今週内に発表予定の「2月の米サプライマネジメント協会(ISM)の製造業」や「非製造業の景況感指数」を見極めたい投資家が多く、過激な一方通行にはなり難い状況でした。 米消費者信頼感指数のインフレ期待が低下基調・・・ 但し、米コンファレンスボードが発表した「2月消費者信頼感指数は102.9」と、事... 続きをみる