9/03 ８月の雇用統計を脇に置いて、資金退避が続く米国市場...

2022/09/03 08:23

　日本時間の午後10時30分、米国株式市場がオープンしました。これに先立つこと、凡そ１時間前には毎月恒例の「８月の雇用統計」が公表されています。比較的すんなりと同統計内容が株式市場に受け入れられ、平均株価は全て上昇で始まりました。
　しかし、これといった理由もなく、時間の経過と共に株価が下落し始め、市場参加者の大きな期待を裏切ったのです。依然として、米国市場では「資金退避」が地下深く蠢めき、隙さえあれば動き出すようで、実に困ったものです＾＾。

下げ理由が乏しく、ジェットコースター相場が突如現われる...

　MYポートフォリオの時価評価額の増減で申し上げると、前日終値からプラス１万２千ドル超の上昇までを記録しています（日本時間３日の午前０時４５分頃）。しかし、同日の午前２時前頃には、さしたる理由もなく、平均株価（下図はS&P500チャート）が下落に転じ始めました。
　市場スズメの解説では「露ノルドストリームの稼働停止継続を警戒して・・・」とありますが、下がる相場を目の前にして、連休対策の「嫌気売り」も追随して、午前中の買いが瓦解したのでは...と考えています。

纏めてみると・・・

「ノルドストリームの稼働停止継続が発表...」大変なことですが、突拍子のないことではなく、以前から本件は示唆されていたので「後付けロジック」と見ています。
米国では９月５日が「Labor Day」の祝日。土日祝３連休が予定されています。この連休を控えて、「持ち高調整（嫌気売り）」が意識されたのでは...。
市場が閉まる最後３０分では、下げ過ぎ感が強く意識され「調整買いの反転」が行われています。これなど、自分たちの「売り過ぎ」に驚いたホトトギスのように「買い戻し」が入っています。
日中高値から安値まで、ダウ平均の下落幅は８４４ドルにも達しています。

８月の雇用統計

　米国の雇用者数は８月も堅調な伸びを示して市場予想を上回っています。労働参加率の改善により失業率は上昇。米金融当局にとっては強弱入り交じる内容となりました。

８月の非農業部門雇用者数

非農業部門雇用者数は前月比31万5000人増加でした。
（ブルームバーグがまとめたエコノミスト予想の中央値は29万8000人増）
前月は52万6000人増（速報値52万8000人増）に下方修正されています。

８月の失業率

８月の失業率は3.7％。６カ月ぶりの高水準となりました。
（市場予想3.5％、前月から上昇したのは１月以来）

　米連邦準備制度理事会の元理事（現、シカゴ大学のランドール・クロズナー氏）は、「これこそ米金融当局が求めているものだ」と指摘し、「より多くの人が労働市場に戻りつつある。これは市場の引き締まりを和らげる一助になる。」との談話を公表しました。

９月３日のトピックス

　ダウ工業株30種平均は反落、前日比337ドル98セント安の3万1318ドル44セントで終了しました。ナスダック総合株価指数は何と６日続落となり、前日比154.261ポイント安の1万1630.865で終えています。

これじゃ、まるで「自作自演の如き」市場の動き...

　朝方発表の８月の米雇用統計で雇用者数の伸びが市場予想の範囲内にとどまり、米連邦準備理事会（FRB）の利上げ加速の懸念が和らいで買いが先行しました。
　しかし、金融引き締めの長期化が景気を冷やすとの観測自体は変わらず、投資家の胸中で抱かれ続けていることもあり、買い一巡後は売りが一気に優勢となり、下げに転じました。
　このような対応は、コンピュータ処理が常です。コンピュータソフトに「アルゴリズムをどのように組み合わせているのか」に全て掛かっています。決して表に現れませんが…。

MYポートフォリオ

　「JEPI JPモルガンエクイティプレミアム ETF」における８月運用の分配金が、次のとおり確定しました。JPMorgan Equity Premium Income ETF-ETF Shares

権利落ち日が９月１日、分配金支給日が９月７日。入金は８日～９日頃でしょう。
１株当たり分配額が0.55894ドル。
分配権利を獲得した株数は3020株。
分配総額が1687.9988ドル（税込み）。手取りは７掛けで概算額を得ています。

MYポートフォリオ最大のETFである「JEPI」・・・

　この結果、直近１２カ月実績から見込まれる年間分配額が１株当たり5.697ドル、分配率は10.34％へ上昇しました。MYポートフォリオ最大の「JEPI」なので影響が大きく、ポートフォリオにおける年間「配当額 + 分配額」の見込み額を次のように改定しました。今年に入って、順調過ぎる程に金額が伸張しています。

配当等の年間見込み額 $75,492.41（前日からの増減額 : $701.08）
配当等の年間見込み額（円） 10,585,168円（前日からの増減額 : 99,873円）
配当等の月額見込み額（税引き） $4,403.72（前日からの増減額 : $40.90）
配当等の月額見込み額（税引き、円） 617,468円（前日からの増減額 : 5,826円）
現在の為替相場（円/ドル） 140.22円（前日からの増減額 : 0.02円）

コカ・コーラ・ユーロパシフィック・パートナーズ（CCEP）

　新規で２２株を手配しました。通算２度目の購入となります。なお、ディフェンシブ銘柄「CCEP」はイギリスの消費財メーカーで、コカ・コーラ製造元として各種飲料などを製造・販売しています。

配当回数は年２回、配当率は現株価比で４.64％

　主力の炭酸飲料のほか、エネルギードリンク、水、ジュース、スポーツドリンク、紅茶、コーヒー、アルコール飲料などを提供しています。欧州、オーストラリア、太平洋地域およびインドネシアで事業を広く展開中です。１株は47.59ドル。久々の４８ドル割れでした。配当回数は年２回（５月、11月）で、配当率は現株価比で４.64％となっています。

編集後記

　ぶっちゃけトークですが、２６日に開催された「ジャクソンホール会議」から１週間。今日あたりは、至る所で「値上がる筈の動き」が垣間見られていました。米市場オープン前の先物の推移、アジアや欧州の株式市場の上げ基調など、総合的に見て「一旦、２６日の悪夢を断ち切る」動きを感じたものです。
　「８月の雇用統計」の発表を真正面に受けながらも、米国株が順調よく滑り出したので、一安心された方々が多数いらっしゃった事でしょう。よもや、場中にドデン返しが待っているなど、夢想だにしなかった筈です。
　日々、落穂拾いのしんがり追走で疲れる１週間でした。土日祝（米国祝日）の３連休で、一息ついて下さい。では・・・。